2023 жылғы ең үлкен жаһандық тау-кен жаңалықтары

Металл және минералды нарықтар ең жақсы уақытта құбылмалы болып табылады - 2023 жылы никель, кобальт және литий бағасының құлдырауы төтенше болды, бірақ бұрын-соңды болмаған. Сирек жер өндірушілер, платина тобының металл бақылаушылары, темір рудасының ізбасарлары және осыған байланысты алтын мен күміс қателері нашар болды.

Тау-кен компаниялары ағынды суларды басқаруда жақсырақ болды, бірақ соңғы онжылдықтарда өндіріске енген ең ірі мыс кеніштерінің бірінің мәжбүрлі түрде жабылуы кеншілер нарықтағы құбылмалы өзгерістерге ұшырайтын үлкен тәуекелдерді еске түсірді.

Панама алып мыс кенішін жауып тастады

Бірнеше айға созылған наразылықтар мен саяси қысымдардан кейін қарашаның соңында Панама үкіметі бірінші кванттық минералдардың Кобре Панама кенішін жабуды бұйырды, ол операцияға тау-кен келісім-шартын жариялаған Жоғарғы Соттың шешімінен кейін.конституциялық емес.

Қоғам қайраткерлері, соның ішінде климат белсендісі Грета Тунберг және Голливуд актеріЛеонардо Ди Каприонаразылықтарын қолдады жәнебейнемен бөлісті«мега шахтаның» жұмысын тоқтатуға шақырды, ол тез арада вирусқа айналды.

FQM жұма күнгі соңғы мәлімдемесінде Панама үкіметі Ванкуверде орналасқан компанияға заңды негіз бермегенін айтты.жабу жоспарын жүзеге асыруда, Орталық Америка елінің өнеркәсіп министрлігі келесі жылдың маусым айында ғана ұсынылатынын айтқан жоспар.

FQMтапсырдынаразылық білдіргеннен бері жұмыс істемейтін шахтаның жабылуына байланысты арбитраждың екі хабарламасыоның тасымалдау портына кіруді бұғаттадықазан айында. Дегенмен, арбитраж компанияның таңдаулы нәтижесі болмайды, деді бас директор Тристан Паскал.

Тәртіпсіздіктерден кейін FQM 10 миллиард долларлық кеніштің құнын кеңірек жұртшылыққа жақсырақ хабарлау керек екенін айтты және енді келесі жылы өтетін ұлттық сайлау алдында панамалықтармен араласуға көбірек уақыт бөлетінін айтты. FQM акциялары өткен аптада көтерілді, бірақ әлі де осы жылдың шілде айындағы ең жоғары деңгейден 50% төмен саудаланады.

Болжалды мыс тапшылығы буланады

Кобре Панаманың тоқтап қалуы және мыс өндіруші компанияларды өндірісті қысқартуға мәжбүр еткен күтпеген жұмыс үзілістері күтілетін шамамен 600 000 тонна жеткізудің кенеттен жойылуын, нарықты күтілетін үлкен профициттен теңгерімге немесе тіпті тапшылыққа айналдырды.

Келесі екі жыл бүкіл әлемде басталған бірқатар жаңа жобалардың арқасында мыс үшін мол уақыт болуы керек еді.

Өнеркәсіптің көпшілігінде сұраныстың жоғарылауы кезінде нарық осы онжылдықта қайтадан қатайғанға дейін қолайлы профицит күтілді.электр көліктеріжәнежаңартылатын энергия инфрақұрылымыжаңа шахталардың жетіспеушілігімен соқтығысады деп күтілуде.

Оның орнына, тау-кен өнеркәсібі ұсыныстың қаншалықты осал болуы мүмкін екенін атап өтті - саяси және әлеуметтік қарсылыққа, жаңа операцияларды дамыту қиындығына немесе жай ғана жер астынан тау жыныстарын тартудың күнделікті қиындықтарына байланысты.

Литий бағасы жеткізудің өсуіне байланысты

Литийдің бағасы 2023 жылы төмендеді, бірақ келесі жылға арналған болжамдар қызғылт емес. Литийге деген сұранысэлектр көліктеріәлі де жылдам өсуде, бірақ жеткізу реакциясы нарықты басып тастады.

Осы айдың басында UBS хабарлағандай, литийдің жаһандық жеткізілімі 2024 жылы 40 пайызға артып, 1,4 миллион тонна литий карбонатының эквивалентіне жетеді.

Үздік өндірушілерде Австралия жәнеЛатын америкаТиісінше 22% және 29% өседі, ал Африкада бұл Зимбабведегі жобалардың арқасында екі есе артады деп күтілуде, деді банк.

Қытайдың өндірісі де алдағы екі жылда 40%-ға өседі, деп хабарлады UBS оңтүстік Цзянси провинциясындағы ірі CATL жобасының арқасында.

Инвестициялық банк қытайлық литий карбонатының бағасы келесі жылы 30%-дан астам төмендеп, 2024 жылы тоннасына 80 000 юаньға (14 800 АҚШ доллары) дейін төмендейді, бұл Қытайдың ең ірі өндіруші аймағы Цзянсидегі өндіріс шығындарына балама, орташа есеппен 100 000 юань болады деп күтеді. химиялық.

Литий активтері әлі де жоғары сұранысқа ие

Қазан айында Albemarle Corp.4,2 миллиард долларды басып алудан бас тарттыLiontown Resources Ltd., Австралияның ең бай әйелі бөгетші азшылықты құрып, бүгінгі күнге дейін ең үлкен батареялық металдар мәмілелерінің бірін тиімді бұзған соң.

Жаңа жеткізуді қосуға ынталы Альбемарл бірнеше ай бойы Австралияның ең перспективалы кен орындарының бірі - Кэтлин аңғары жобасын көздеп, Перттегі мақсатына қол жеткізді. Liontown АҚШ компаниясының қыркүйек айында акциясы үшін 3 австрали долларын құрайтын «ең жақсы және соңғы» ұсынысына келісті — наурызда Альбемарлді сатып алу үлесі жарияланғанға дейін бағаға 100% жуық үстемақы.

Альбемарл өзінің Хэнкок кен орнындағы кен өндіруші магнат Джина Райнхарттың келуімен күресуге мәжбүр болды.тұрақты түрде 19,9% үлесті жинадыЛионтаун қаласында. Өткен аптада ол акционерлердің мәміле бойынша дауыс беруіне тосқауыл қоюға жеткілікті ықпалы бар жалғыз ірі инвестор болды.

Желтоқсан айында SQM Hancock Prospecting компаниясымен бірігіп, австралиялық литий әзірлеушісі Azure Minerals үшін 1,7 миллиард австралиалық долларға (1,14 миллиард доллар) ұсыныс жасады, деп хабарлады үш тарап сейсенбіде.

Бұл мәміле әлемдегі №2 литий өндіруші SQM-ге Azure's Andover жобасындағы қатысу үлесімен және теміржол инфрақұрылымы және кеніштерді игеруде жергілікті тәжірибесі бар Хэнкокпен серіктестікпен Австралияда тірек болады.

Чили, Мексика литийді бақылауға алады

Чили президенті Габриэль Борич сәуір айында оның үкіметі елдің литий өнеркәсібін мемлекет бақылауына алып, мемлекет жергілікті дамуға мүмкіндік беретін компаниялармен серіктес болатын модельді қолданатынын мәлімдеді.

Theкөптен күткен саясатәлемдегі екінші үлкен аккумуляторлық металл өндірушіде ұлттық литий компаниясын құру кіреді, деді Борич.ұлттық теледидарда.

Мексика президенті Андрес Мануэль Лопес Обрадор қыркүйекте Қытайдың Ганфэнг өткен айда Мексиканың литий концессиялары жойылатынын айтқаннан кейін елдің литий концессиялары қайта қаралып жатқанын айтты.

Лопес Обрадор биылғы жылдың басында Мексиканың литий қорын ресми түрде ұлттандырды және тамызда Ганфэн Мексиканың тау-кен билігі жергілікті еншілес компанияларына оның тоғыз концессиясының тоқтатылғаны туралы хабарлама жібергенін айтты.

Рекордтық жылға жететін алтын

Нью-Йорктегі алтынның фьючерстік бағасы желтоқсан айының басында бұрын-соңды болмаған жоғары деңгейге жетті және жаңа жылдағы шыңнан асып түсетін сияқты.

Лондондағы алтын бағасының эталоны сәрсенбі күні түстен кейінгі аукционда бір трой унциясы үшін 2 069,40 долларды құрады, бұл 2020 жылдың тамызында орнатылған 2 067,15 доллар алдындағы рекордты басып озды, деп хабарлады Лондон құймалар нарығы қауымдастығы (LBMA).

«Мен алтынның құндылық қоймасы ретіндегі рөлін соңғы экономикалық және геосаяси күйзеліс кезінде дүние жүзіндегі инвесторлардың металға деген ынтасынан асқан айқын көрсетуді елестете алмаймын», - деді LMBA бас атқарушы директоры Рут Кроуэлл.

JPMorgan шілдеде жаңа рекордты болжады, бірақ жаңа ең жоғары көрсеткіш 2024 жылдың екінші тоқсанында болады деп күтті. JPMorgan-ның 2024 жылға арналған оптимизмінің негізі – АҚШ-тың пайыздық мөлшерлемелерінің төмендеуі – өзгеріссіз қалды:

«Банк 2024 жылдың соңғы тоқсанында құймалардың унциясына орташа бағаны 2,175 доллар деңгейінде белгілеп отыр, тәуекелдер ФРЖ жеңілдей бастағанға дейін соқтығысуы мүмкін АҚШ-тың жұмсақ рецессиясының болжамы бойынша жоғары жағына қарай бұрмаланған».

Алтын жаңа шыңдарға көтерілгенімен, асыл металға барлау шығындары төмендеді. Қараша айында жарияланған зерттеуге сәйкес, кен орындарын іздеуге немесе кеңейтуге қаражат бөлген 2235 компанияда 2020 жылдан бері алғаш рет тау-кен барлау бюджеттері биыл 3%-ға төмендеп, 12,8 миллиард долларға дейін төмендеді.

Алтынның жарқыраған бағасына қарамастан, кез келген басқа металға немесе минералға қарағанда, тарихи түрде кіші тау-кен өндіру секторы басқаратын алтынды барлау бюджеттері бір жылмен салыстырғанда 16%-ға немесе 1,1 миллиард долларға азайып, 6 миллиард доллардан аз болды, бұл 46 пайызды құрайды. жаһандық жиынтық.

Бұл литий, никель және басқа да аккумуляторлық металдарға жұмсалатын шығындардың жоғарылауы, уран мен сирек кездесетін жерлерге шығындардың өсуі және мыс бағасының өсуі жағдайында бұл 2022 жылғы 54%-дан төмен.

Тау-кен компаниясының M&A, спин-оффтар, IPO және SPAC мәмілелер жылы

Желтоқсан айында Anglo American (LON: AAL) туралы болжамдарбасып алу мақсатына айналдыәртараптандырылған кеншінің акцияларындағы әлсіздік сақталып тұрғандықтан, бәсекелес немесе жеке меншік капиталды фирма көтерді.

Егер Anglo American өз жұмысын өзгертпесе және оның акцияларының бағасы артта қалса, Jefferies сарапшылары өздерінің зерттеу жазбасына сәйкес «Англоның саланың шоғырлануының кең тенденциясына қатысу мүмкіндігін жоққа шығара алмайтынын» айтады.

Қазан айында Newcrest Mining акционерлері әлемдік алтын өндіруші Newmont Corporation компаниясының шамамен 17 миллиард долларды сатып алу туралы ұсынысын қабылдауды қолдап дауыс берді.

Ньюмонт (NYSE: NEM) сатып алғаннан кейін шахталарды сату және жобаны сатып алу арқылы қолма-қол 2 миллиард доллар жинауды жоспарлап отыр. Сатып алу компанияның құнын шамамен 50 миллиард долларға жеткізеді және Ньюмонт портфолиосына бес белсенді кеніш пен екі жетілдірілген жобаны қосады.

Бөлінулер мен бөлінулер де 2023 жылғы корпоративтік дамудың үлкен бөлігі болды.

Glencore және оның жапондық серіктесі барлық Teck Resources-ті сатып алу туралы ұсынысында бірнеше рет бас тартқаннан кейін жақсырақ жағдайға жетті.әртараптандырылған канадалық кеншілердің көмір қондырғысы үшін 9 миллиард долларлық ұсынысты әкелусоңына дейін. Glencore бас директоры Гэри Наглдың бүкіл компанияға алғашқы ұсынысы Джастин Трюдоның либералдық үкіметі мен компания орналасқан Британдық Колумбияның премьер-министрінің қатаң қарсылығына тап болды.

Vale (NYSE: VALE) соңғы үлестік сатылымнан кейін өзінің негізгі металдар бірлігі үшін жаңа серіктестер іздемейді, бірақIPOҮш-төрт жыл ішінде бөлімше үшін, деді қазан айында бас директор Эдуардо Бартоломео.

Vale Anglo American Plc-тің бұрынғы басшысы Марк Кутифаниді сәуір айында бразилиялық бас компания Manara Minerals саудиялық қорына 10% сатқан кезде шілдеде құрылған 26 миллиард долларлық мыс және никель блогын бақылау үшін тәуелсіз басқарманы басқаруға жұмысқа алды.

Индонезиялық мыс және алтын өндіруші PT Amman Mineral Internasional компаниясының акциялары шілдедегі листингтен бері төрт еседен астам өсті және қарашада дамушы нарықтардың негізгі индекстеріне қосылғаннан кейін де өсуді жалғастырады.

Amman Mineral компаниясының 715 миллион долларлық IPO биылғы жылы Оңтүстік-Шығыс Азиядағы ең ірі экономикадағы ең ірісі болды және жаһандық және отандық қорлар тарапынан үлкен сұранысқа ие болды.

Биылғы жылы барлық мәмілелер біркелкі өткен жоқ.

Маусым айында жарияланған ACG Acquisition Co бланкі чектік қоры 1 миллиард долларға металды сатып алу туралы мәміле жасады.бразилиялық никель және мыс-алтын кенішіAppian Capital компаниясынан, қыркүйекте тоқтатылды.

Мәмілені Glencore, Chrysler компаниясының ата-анасы Stellantis және Volkswagen аккумуляторлық блогы PowerCo үлестік инвестиция арқылы қолдады, бірақ никель бағасының төмендеуіне байланысты ACG жоспарлаған 300 миллион долларлық акцияларды ұсыну сатысында миноритарлық инвесторлар тарапынан қызығушылық болмады. мәміле.

2022 жылы шахталарды сатып алу туралы келіссөздер де тендерге қатысушы Сибанье-Стиллуотер шығып кеткеннен кейін аяқталды. Бұл мәміле енді тақырып болып табыладысот ісін жүргізуАппиан оңтүстік африкалық кеншіге қарсы 1,2 миллиард доллар талап еткеннен кейін.

Никельді тұндырғыш

Сәуір айында индонезиялық PT Trimegah Bangun Persada, Харита Никель деген атпен белгілі, 10 триллион рупий (672 миллион доллар) жинады, бұл сол кездегі Индонезиядағы жылдың ең үлкен бастапқы акциялары болды.

Harita Nickel-дің IPO-сы инвесторлар үшін тез ренжіді, алайда металдың бағасы тұрақты және ұзақ уақытқа төмендеді. Никель негізгі металдар арасындағы ең нашар көрсеткіш болып табылады, 2023 жылы бір тоннасы 30 000 доллардан жоғары сауданы бастағаннан кейін құны екі есеге жуық төмендеді.

Келесі жыл да шайтанның мысы үшін жақсы көрінбейді, сонымен қатар жетекші өндіруші Норникель электр көліктеріне сұраныстың аздығынан және Индонезиядан жеткізілім ұлғаюына байланысты профициттің артатынын болжайды, ол да қалың кобальт қабатымен келеді:

«...ЭВ жеткізу тізбегіндегі қорсыздандыру циклінің жалғасуына, никельді емес LFP аккумуляторларының үлкен үлесіне және Қытайдағы BEV-тен PHEV сатылымдарына ішінара ауысуына байланысты. Сонымен қатар, жаңа индонезиялық никель қуаттарын іске қосу жоғары қарқынмен жалғасты ».

ПалладийЖелтоқсан айының басында көп жылдық минимумдардың кешіктірілген зарядына қарамастан, 2023 жылы үштен бірінен астамға азайған ауыр жыл болды. Палладий соңғы рет унциясы 1150 долларға сатылды.

Қытай өзінің маңызды минералды бұлшық еттерін бүгеді

Шілде айында Қытай экспортты қысқартатынын мәлімдедіекі түсініксіз, бірақ маңызды металдарАҚШ пен Еуропамен технология бойынша сауда соғысының шиеленісуінде.

Бейжіңнің айтуынша, экспорттаушылар галлий мен германийді елден жөнелтуді бастағысы немесе жалғастырғысы келсе, сауда министрлігінен лицензия алу үшін өтініш беруі керек және шетелдік сатып алушылар мен олардың өтінімдері туралы мәліметтерді хабарлауы керек.

Еуропалық Одақтың биылғы маңызды шикізатты зерттеуіне сәйкес, Қытай екі металдың да негізгі көзі болып табылады - галлийдің 94% және германийдің 83% құрайды. Екі металдың микросхема жасауда, коммуникация жабдықтарында және қорғаныста қолданудың кең ауқымы бар.

Қазан айында Қытай ұлттық қауіпсіздікті қорғау үшін кейбір графит өнімдерін экспорттау рұқсатын талап ететінін мәлімдеді. Қытай әлемдегі ең ірі графит өндіруші және экспорттаушы болып табылады. Ол сондай-ақ әлемдегі графиттің 90%-дан астамын іс жүзінде барлық электрлік батарея анодтарында қолданылатын материалға өңдейді, бұл батареяның теріс зарядталған бөлігі.

АҚШ кеншілеріҚытайдың бұл әрекеті Вашингтонның рұқсаттарды қарау процесін жеңілдету қажеттілігін көрсетеді. Америка Құрама Штаттарында тұтынылатын графиттің үштен біріне жуығы Қытайдан келеді, бұл автожеткізу тізбегі компанияларын ұсынатын Автокөлік инновациялары альянсына сәйкес.

Желтоқсан айында Бейжің бейсенбіде сирек жер магниттерін жасау технологиясын экспорттауға тыйым салып, оны маңызды материалдарды алу және бөлу технологиясына салынған тыйымға қосты.

Сирек жер - бұл электр көліктерінде, жел турбиналарында және электроникада пайдалану үшін қуатты қозғалысқа айналдыратын магниттер жасау үшін қолданылатын 17 металдан тұратын топ.

Батыс елдері өздерін іске қосуға тырысудасирек жер өңдеу операциялары, тыйым салу Қытайдың өңдеуге виртуалды монополиясы бар электр көліктерінің қозғалтқыштарында, медициналық құрылғыларда және қару-жарақта қолданылатын «ауыр сирек жер» деп аталатын заттарға үлкен әсер етеді деп күтілуде.

Түпнұсқа:Фрик Элс | www.mining.com